Darvas Box Theorie erklärt
Die Darvas-Box-Theorie ist ein einzigartiger Ansatz für den Handel in den Märkten. Es ist heute eine der am weitesten verbreiteten Handelsstrategien an den Aktienmärkten und umfasst sowohl Daytrader als auch Swingtrader.
Table Of Contents:
- Darvas Box Theorie erklärt
- Wer ist Nicolas Darvas?
- Was ist die Darvas-Box-Theorie?
- Regeln der Darvas-Box-Theorie
- Aufbau der Darvas-Box
- Grundlagen für die Auswahl von Aktien für die Darvax-Box-Theorie
- Risikomanagement in der Darvas-Box
- Funktioniert die Darvas-Box auf den Devisenmärkten?
- Die Darvas-Box-Theorie Fazit
Der Name Darvas Box kommt von der Tatsache, dass es von einem Händler und einem Investor, Nicolas Darvas, entwickelt wurde . Sie fragen sich vielleicht, warum Menschen die Darvas-Box verwenden. Nun, das liegt an der Tatsache, dass Nicholas Darvas es geschafft hat, ein Vermögen zu machen, indem er mit seiner selbst entwickelten Methode zur Analyse der Märkte gehandelt hat.
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Nicholas Darvas wurde berühmt, nachdem er sein Buch " Wie ich an der Börse 2.000.000 Dollar verdient habe" geschrieben hatte. In dem Buch skizzierte Darvas, wie er mit seiner Box-Handelsmethode so viel Geld verdienen konnte.
Von hier an wurde dieser Handelsstil als Darvas-Box-Methode bekannt .
Die Darvas-Box-Handelsmethode ist eine Kombination aus technischer Analyse und Fundamentalanalyse. Auf dem Weg zu seinen zwei Millionen hat Darvas die beiden Hauptstudienbereiche in Bezug auf die Finanzmärkte sorgfältig kombiniert.
Darvas konzentrierte sich in erster Linie auf die Verwendung des Volumens zusammen mit dem Preis, um das Wertpapier zu bewerten und potenziell profitable Geschäfte abzuschließen. Um es einfach auszudrücken: Darvas verwendet die 52-Wochen-Höchst- und Tiefstwerte des Volumens anstelle des Preises.
Wenn Sie CNBC oder Bloomberg einschalten, werden Sie Leute finden, die über Aktien sprechen, die ein 52-Wochen-Hoch oder Tief erreichen. Aber Darvas konzentrierte sich stattdessen auf das Volumen und erreichte ein 52-Wochen-Hoch oder Tief. Dies macht die Methode des Handels mit Darvas-Boxen sehr einzigartig.
Die Darvas-Box-Theorie für Starbucks-Aktiencharts (SBUX)
Wie Sie sich vorstellen können, konzentrierte sich Darvas auf das Volumen, um die Dynamik des Aktienkurses zu messen. Dies war einer der Gründe, warum er so schnell Geld verdienen konnte. Viele Anleger halten häufig Aktien, die geringe Renditen erzielen, aber viel Zeit in Anspruch nehmen. Bei Darvas war es umgekehrt. Seine Methode konzentrierte sich auf Aktien mit Momentum, die in kurzer Zeit tendenziell höhere Renditen erzielen.
Aber mit dieser Art des Handels sind natürlich Risiken verbunden. Momentum-Aktien können Ihnen sehr schnell Gewinne bringen, aber sie können auch Ihre Gewinne genauso schnell wieder zunichte machen. Darvas war jedoch in der Lage, sein Risiko mithilfe technischer Analysen zu steuern.
Sie können die starke Verbindung zwischen der Fundamentalanalyse und der technischen Analyse erkennen und sehen, wie Sie mit diesen beiden Studienbereichen eine robuste Handelsstrategie aufbauen können.
Wer ist Nicolas Darvas?
Die Geschichte von Nicolas Darvas ist aus vielen Gründen eine Inspirations- und Erfolgsgeschichte. Was Nicolas Darvas und seine Handelsstrategie so weit verbreitet macht, ist die Tatsache, dass sich fast jeder mit ihm identifizieren kann.
In seinem Buch enthüllt Darvas, dass er keine Vorkenntnisse über die Märkte hatte. Seine Glaubwürdigkeit wurde aufgebaut, nachdem er von der Zeitschrift Time interviewt wurde, wo er sagte, dass das Geld, das er an den Aktienmärkten verdiente, trotz seines Mangels an Kenntnissen über die Märkte oder Insiderinformationen kam. Tatsächlich hatte Darvas keine Verbindungen zur Wall Street.
Dies ist es, was Darvas Geschichte auszeichnet. Nicolas verwaltet auch seine eigene Website www.darvas.com, auf der er ausführlich über seine Arbeit berichtet und einen Einblick in seinen Hintergrund gibt.
Laut Quellen direkt von seiner Website war Darvas ein professioneller Tänzer. Er gibt an, dass er mit seiner Halbschwester um die Welt gereist ist und sie in den 1950er Jahren ihre Tanzkompanie gegründet haben. Im Laufe der Zeit begann die Besessenheit Darvas mit den Märkten zu wachsen. Er war amüsiert und fasziniert von der Funktionsweise der Märkte und der internen Dynamik dessen, was die Preise bewegte.
Darvas begann sich selbst das Handeln beizubringen. Er begann mit dem Lesen einer Reihe von Büchern über einen bestimmten Zeitraum. Anschließend sammelte er einige Kenntnisse und begann, einige Handelsideen zu entwickeln. Darvas investierte zunächst in einige Aktien, deren Kurse gestiegen waren.
Über die Zeit hinweg arbeitete er weiter an seiner Handelsstrategie, bis er die Kunst des Boxens beherrschte. Damals nannte er es das Box-System , das wir heute alle als Darvas-Boxen kennen.
Eines der Dinge, die Darvas Erfolg auszeichnet, war, dass er in einer Zeit, in der der elektronische Handel noch im Entstehen war, einen massiven Gewinn erzielen konnte. Damals hatte Darvas keinen Zugriff auf automatisierte Diagrammtools oder fortschrittliche Techniken, an die wir uns heutzutage gewöhnt haben.
Darvas begann sein Unternehmen auf den Märkten, indem er 3.000 USD in Aktien investierte. Innerhalb von 18 Monaten gelang es Darvas, daraus einen Gewinn von 2.450.000,00 USD zu erzielen. In der heutigen Zeit sind das knapp drei Millionen Gewinn.
Aber natürlich reden viele nur über die Gewinne, die Darvas gemacht hat. Tatsächlich verlor Darvas an einem Punkt seiner Handelsreise innerhalb eines Monats 100.000 Dollar. Er war offensichtlich durch diesen großen Verlust am Boden zerstört. Darvas machte eine kurze Pause, um seine Verluste auszugleichen und kehrte besser vorbereitet zu den Märkten zurück.
Während seiner Reise perfektionierte Darvas ständig seine Box-Theorie.
Kein Wunder also, dass Trader sich für die Darvas-Box-Theorie entscheiden, in der Hoffnung, dass auch sie Gewinne erzielen können. Schauen wir uns also die Darvas-Box-Theorie an.
Was ist die Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist grundsätzlich ein Trendfolgesystem. Im Gegensatz zu den meisten anderen Trendfolgestrategien prognostiziert oder antizipiert die Darvas-Box-Theorie jedoch keine Marktbewegung. Im Gegenteil, es reagiert nur auf die Markttrends.
Es gibt einen signifikanten Unterschied zwischen diesen beiden Ansätzen. Wenn Sie ein Handelssystem verwenden, das eine Marktbewegung vorwegnimmt, besteht die Möglichkeit, dass Sie falsch oder richtig liegen. Aber Sie können nicht immer Recht haben. Wie Sie wissen, sind die Märkte irrational. Daher gibt es Zeiten, in denen Sie mit dem Geld richtig liegen, aber manchmal beweisen die Märkte, dass Sie falsch liegen.
Eine reaktive Handelsmethode zu verwenden bedeutet, dass Sie als Händler auf die Preisaktion reagieren. Grundsätzlich lässt man zu, dass der Preis macht, was er will, und handelt dann auf der Grundlage des Preises entsprechend.
Die Darvas-Box-Theorie beginnt mit der Betrachtung von Aktien mit einem riesigen Handelsvolumen. Darvas analysierte diese Aktien und kaufte sie dann, als sie ein 52-Wochen-Hoch erreichten.
Das obere Ende der Box war die Decke, die das 52-Wochen-Hoch repräsentierte. Als die Kurse nach drei Handelssitzungen nicht das 52-Wochen-Hoch durchbrachen, wurde dies zur Top-of-the-Box.
Als sich der Preis vom 52-Wochen-Hoch zurückzog, wurden die daraus resultierenden Tiefs zum Boden der Box. So wird die Darvas-Box gezeichnet. Im Anschluss daran (was bedeutet, dass nach dem Plotten der Darvas-Box), kaufte Nicolas Darvas, als der Preis wieder auf das 52-Wochen-Hoch zurückkehrte und dann darüber brach.
Alternativ würde er eine Short-Position halten, wenn die Aktie vom unteren Ende der Box fiel, da dies darauf hinweist, dass der Kurs das 52-Wochen-Hoch nicht durchbrach und stattdessen durch den Boden fiel. Aktien, die ein 52-Wochen-Hoch erreichen, werden häufig von einem hohen Volumen und einer hohen Dynamik gestützt. So konnte Darvas die Dynamik zu seinem Vorteil nutzen und seine 3000 Dollar in Millionen umwandeln.
Regeln der Darvas-Box-Theorie
Die Regeln für den Handel mit der Darvas-Box-Theorie sind sehr einfach.
- Suchen Sie nach Aktien oder Wertpapieren, die ein neues 52-Wochen-Hoch erreichen
- Filtern Sie dann diese Aktien oder Wertpapiere, die an drei aufeinander folgenden Tagen vom 52-Wochen-Hoch gefallen sind
- Das neue 52-Wochen-Hoch ist die Spitze der Box . Der Ausbruch vor dem Erreichen des 52-Wochen-Hochs ist der Tiefststand
- Nachdem sich das Tief gebildet hat, sollte der Preis mindestens drei Tage lang nicht dieses Tief durchbrechen
- Kaufen Sie den Ausbruch der Box, dh: Aktie bricht das kürzlich gebildete 52-Wochen-Hoch
- Verkaufe, wenn der Ausbruch unten in der Box ist
Die Darvas-Box fungiert im Grunde genommen als Ihr Handelsplan und Sie kaufen oder verkaufen automatisch. Zu diesem Zweck empfiehlt Darvas die Verwendung automatischer Limit Orders. Zum Beispiel würden Sie eine Kauflimitbestellung einige Punkte über dem Ausbruch der Schachtel platzieren. Es wird auch empfohlen, einen Verkaufsauftrag zu erteilen, um Ihre Verluste zu begrenzen, wenn dieser unter einen bestimmten Schwellenwert in der Box fällt.
Wenn Sie also die automatischen Kauf- und Verkaufsaufträge festlegen, definieren Sie bereits Ihr Risiko. Für die Zielebenen nimmt die Darvas-Box eine offene Endposition ein. Das bedeutet, dass Sie bei einem Ausbruch aus der Darvas-Box einfach den Lagerbestand (den Preis und das Volumen) weiter analysieren.
Dies würde dazu führen, dass Sie eine weitere Darvas-Box (über der vorherigen) zeichnen und die Position weiter analysieren und die automatischen Stopps und Limit-Orders festlegen. Auf diese Weise können Sie Ihre Positionen aufbauen, während Sie den Schwung reiten.
Unten sehen Sie ein Beispiel für einen anderen Aktien-Chart, der die Darvas-Box verwendet. Das folgende Beispiel für eine Darvas-Box basiert auf den Regeln, dass eine Aktie ein 52-Wochen-Hoch erreichte und dann für mindestens drei Trades zurückverfolgt wird. Wir berücksichtigen auch den Volumenfaktor.
Darvas Box Theorie mit Handelsregeln
Sie werden feststellen, dass die Darvas-Box die Preisänderung nicht antizipiert, Sie jedoch nur auf die Preisänderung reagieren können. Wenn die Dynamik stark ist, können Sie auf den Märkten davon profitieren, wenn Sie weiterhin die Darvas-Boxen ziehen.
Wenn sich das Momentum abschwächt, können Sie erwarten, dass sich der Preis umkehrt und Sie würden gestoppt, aber mit einem Gewinn in Ihrer Hand.
Basierend auf den Filtern, die Sie zum Scannen der Aktien verwenden, die sich für die Darvas-Box-Theorie qualifizieren, können Sie mehrere Trades gleichzeitig verwalten. Lassen Sie sich jedoch nicht zu sehr darauf ein, neue Positionen zu schaffen.
Einer der Hauptfaktoren, der die Rentabilität der Darvas-Handelsmethode bestimmt, besteht darin, die Dynamik der Aktie, mit der Sie bereits handeln, weiter auszubauen. Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, Ihr Risiko besser zu steuern und gleichzeitig Gewinne aus der Dynamik der Aktie zu erzielen.
Aufbau der Darvas-Box
Der erste Schritt beim Bau der Darvas-Box besteht darin, die Märkte nach Aktien abzusuchen, die ein 52-Wochen-Hoch erreicht haben. Sie können verschiedene Tools zum Scannen von Beständen verwenden, z. B. Finviz, um solche Bestände zu finden.
Sie sollten auch auf das Volumen der Bestände achten. Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für die Aktienprüfung, die auf den Darvas-Regeln für hohe Volumina und Aktien mit 52-Wochen-Höchstständen basiert.
Darvas Box Theory Aktien Scanner
Basierend auf dem obigen Scanner können wir sehen, dass es ungefähr neun Vorräte gibt, die für die Konstruktion der Darvas-Box geeignet sind. Der obige Scanner berücksichtigt Lagerbestände, die ein 52-Wochen-Hoch erreichten und um 3% zurückgingen, was der Mindestqualität einer Darvas-Schachtel entspricht.
Sie können Ihre eigene Chart-Plattform verwenden, um zu sehen, wie sich diese Aktien nach dem Erreichen des 52-Wochen-Hochs entwickelt haben. Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für Cisco Systems (CSCO), bei dem der Preis ein 52-Wochen-Hoch erreichte und sich zum Zeitpunkt des Schreibens für 2 Tage zurückgezogen hat.
Beispiel für Cisco Systems (CSCO) unter Verwendung der Darvas-Box-Theorie von 52-Wochen-Hochs
Das obige Beispiel soll nur veranschaulichen, wie Sie die grundlegenden und technischen Konzepte, die in der Darvas-Box verwendet werden, kombinieren sollten. In gewisser Weise zeigt die Darvas-Box den Trend und auch die Dynamik.
Wie bereits zu Beginn dieses Artikels erläutert, handelt es sich bei der Darvas-Handelsmethode um eine Mischung aus Trendfolgemethoden, die eher auf den Preis reagieren als Preisbewegungen vorhersagen. Gleichzeitig besteht jedoch ein Gleichgewicht, da eine zu reaktive Preisentwicklung dazu führt, dass Sie einen Großteil des durch die Dynamik ausgelösten Ausbruchs verpassen.
Grundlagen für die Auswahl von Aktien für die Darvax-Box-Theorie
Nach seiner Erfahrung hat Darvas auch die Aktien, mit denen er handeln würde, verfeinert. Tatsächlich folgt Darvas dem Grundsatz , lieber zu kaufen, lieber zu verkaufen.
Daher wählt Darvas als Filter nur Aktien mit einem Mindestpreis von 30 USD oder mehr. Eines der genannten Dinge ist, dass Darvas keine billigen oder sehr volatilen Aktien ausgewählt hat. Eine Möglichkeit, dies zu interpretieren, besteht darin, ein Limit für die Börsenkapitalisierung festzulegen.
Unter diesem Gesichtspunkt sollten Händler Aktien wählen, die mindestens eine hohe Obergrenze aufweisen, und solche, deren Preis zwischen 50 und 30 US-Dollar liegt. Bereits Mitte der 1950er Jahre bevorzugte Darvas Tech-Aktien.
Technologieaktien sind dafür bekannt, von der Dynamik geleitet zu werden, und bieten hervorragende Tipps, da sie Ihnen hohe Renditen bringen können. Sie könnten also den gleichen Ansatz verwenden und ähnliche Technologietitel auswählen, aber natürlich diejenigen, die keinen hohen Preis haben.
Risikomanagement in der Darvas-Box
Risikomanagement in der Darvas-Box-Theorie ist nicht weit verbreitet. Darvas selbst erwähnt jedoch, dass das Risikomanagement ein wichtiger Aspekt ist. Beim Handel mit der Darvas-Box legt er Wert auf die Gewinnschwelle.
Erstens sollten Sie zur Berechnung der Gewinnschwelle die Transaktionskosten und andere Maklergebühren berücksichtigen, die häufig ignoriert werden. Es wird empfohlen, dass Sie ein Mindest-Breakeven-Level verwenden, bevor Sie das Risiko aus dem Handel nehmen.
Es wird auch stark auf die Tatsache Wert gelegt, dass ein erfolgreicher Handel eine Mischung aus guten Risikomanagement- und Geldmanagementfähigkeiten ist. Darvas wiederholt oft, dass Händler ihre Hausaufgaben in regelmäßigen Abständen machen sollten.
Dies beinhaltet die Untersuchung der Fundamentaldaten der Aktie vor dem Eintritt in den Handel und auch die Untersuchung der Aktien, nachdem der Handel in den Gewinn übergegangen ist. Es ist auch ziemlich wichtig, Ihre Trades zu pyramiden. Dies bedeutet, dass mehrere Darvas-Boxen geplottet werden, während der Bestand seinen Trend fortsetzt.
Sie erhöhen Ihre Positionen, während Sie Ihre Stopps verfolgen. Darvas empfiehlt natürlich, dass Sie den Bestand jedes Mal, wenn Sie eine Position aufstocken, sorgfältig analysieren, wenn der Bestand dies zulässt.
Sie können sehen, dass einiges an Arbeit anfällt. Viele Händler glauben heutzutage, dass sie einfach den Ausbruch der Darvas-Kiste kaufen und damit rechnen können, reich zu werden. Dies ist jedoch nicht immer der Fall.
Funktioniert die Darvas-Box auf den Devisenmärkten?
Es gibt maßgeschneiderte Darvas-Indikatoren für den Forex-Markt. Sie finden viele Darvas-Box-Indikatoren für die MT4-Plattform. Die Anwendung dieser Strategie weist jedoch einen grundlegenden Fehler auf.
Wenn Sie genau hinschauen, hat Darvas sein Handelssystem so aufgebaut, dass es mit den Aktienmärkten zusammenarbeitet. Besonderes Augenmerk wurde auf die Fundamentaldaten der Aktien wie das Volumen und die 52-Wochen-Hochs gelegt.
Während 52-Wochen-Hochs auch an den Devisenmärkten zu beobachten sind, stellt sich die Frage nach dem Volumen. Forex-Märkte werden außerbörslich gehandelt. Daher gibt es keine genaue Möglichkeit, die tatsächliche Lautstärke anzuzeigen. Das Volumen, das Sie auf einer Standard-MT4-Handelsplattform sehen, ist nichts anderes als das Volumen aus dem Liquiditätspool des Brokers.
Es ist nicht abzusehen, wie viel das reale Volumen auf den Devisenmärkten ist. Das Fehlen dieses grundlegenden Parameters macht die Vorteile der Verwendung der Darvas-Box sofort zunichte.
Auf der anderen Seite ist die Dynamik ein gemeinsames Merkmal, wenn es um die Forex-Märkte geht. Aber auch hier macht der Mangel an Volumen Forex zu einer schlechten Wahl für Märkte, um die Darvas-Box-Theorie umzusetzen.
Angesichts der Tatsache, dass Händler immer von einem Handelssystem fasziniert sind, das erwiesenermaßen jemanden reich macht, gibt es keinen Mangel daran, wie das Darvas-Handelssystem dahingehend modifiziert wurde, dass sich die Handelsregeln stark von der ursprünglichen Darvas-Box unterscheiden Handelstheorie.
Die Darvas-Box-Theorie Fazit
Zusammenfassend ist die Darvas-Box-Theorie eine Faszination für Händler. Dies ist hauptsächlich auf die Tatsache zurückzuführen, dass Nicolas Darvas in kurzer Zeit ein riesiges Vermögen auf den Märkten machen konnte.
Viele Händler tendieren dazu, sich nur auf diese Tatsache zu konzentrieren, verpassen jedoch die Hausaufgaben und die Recherche, die oft unbemerkt bleiben. Wie bereits erwähnt, verlor Darvas an einem Punkt fast 100.000 Dollar. Dies zeigt, dass das Handelssystem nicht der Heilige Gral ist , sondern ein System, das viel Selbstdisziplin, Übung und Feinabstimmung erfordert.
Vor diesem Hintergrund ist die Darvas-Box-Theorie ein vollständiges Handelssystem, das in erster Linie für die Aktienmärkte entwickelt wurde. In diesen Tagen wurde die Darvas-Box-Theorie auch auf anderen Märkten angewendet.
Denken Sie daran, dass das Volumen einer der wichtigsten Aspekte bei der Anwendung der Darvas-Box-Theorie ist. Daher ist es am besten, dies auf die Aktienmärkte anzuwenden, anstatt auf Forex, wo die Volumina fraglich sind und die Terminmärkte sich im Vergleich zu Aktien sehr unterschiedlich verhalten.
Auch beim Handel mit der Darvas-Box wird viel Wert auf Risikomanagement und Disziplin gelegt. Dies ist etwas, das viele andere Handelssysteme vermissen. Wenn Sie auf ein Handelssystem stoßen, werden Sie zum größten Teil feststellen, dass der Schwerpunkt nur auf dem Ein- und Ausstieg aus dem Handel liegt, die Grundsätze des Risiko- und Geldmanagements jedoch nicht besonders berücksichtigt werden.
In diesem Zusammenhang bietet Ihnen die Darvas-Box einen umfassenden Einblick in die Fundamentalanalyse, die technische Analyse, die Risiko- und Geldmanagementaspekte.
Nachdem Darvas sein Box-Handelssystem entworfen hatte, gab es niemanden, der es geschafft hatte, ein solches Vermögen zu machen wie Darvas. Dies könnte teilweise auf die Tatsache zurückzuführen sein, dass Händler häufig dazu neigen, Dinge fallen zu lassen, die sie für irrelevant halten, oder die beschriebenen Grundregeln einfach zu ignorieren.
Verschiedene Diagrammbeispiele zeigen, dass die Darvas-Box-Theorie tatsächlich funktioniert. Damit die Box-Theorie für Sie funktioniert, müssen Sie sich jedoch viel Mühe geben, um die Aktie zu recherchieren und geduldig zu sein, wenn es um den Handel und das Risikomanagement geht.
