Was ist Volume Profile Trading?
Table Of Contents:
- Was ist Volume Profile Trading?
- WAS IST VOLUME?
- WAS IST EINE VOLUME PROFILE STRATEGIE?
- VOLUME PROFILE TRADING AUFSTELLUNGEN
Eine der gängigsten Methoden für Trader ist es, gängige Konzepte in der technischen Analyse zu verwenden. Diese Konzepte sind unter anderem die Verwendung von Unterstützungs- und Widerstandslinien, Kursbewegungen, Chart-Muster und Trading mit Indikatoren.
Ein neuer Ansatz in der technischen Analyse macht neuerdings auch die Runden, nämlich “Volume Profile Trading”.
Die Entwicklung des Trading mit einem Marktprofil wird generell dem Autor von “Trading with Market Profile”, Steidlmayer zugeschrieben.
Steidlmayer ist ein unabhängiger und etablierter Händler mit Termingeschäften, der 1963 der Chicago Board of Trade beigetreten ist.
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Eine der größten Behauptungen der Volume Profile Strategie ist, dass es die Erstellung eines Marktkonzepts, basierend auf die Volumes auf der Y-Achse der Preistabelle ermöglicht.
Die Verwendung des Volumes als Indikator ist nicht ungewöhnlich. Es wird oft bei der technischen Analyse von Aktien Charts verwendet. Volume ist auch im Forex Handel weit verbreitet.
Volumen wird jedoch zum größten Teil nur auf der X-Achse verwendet. Der Volume Indikator zeigt im Grunde die Transaktionsmenge in einer bestimmten Zeit. Die Balken richten sich danach, ob der Preis eher optimistisch oder bärisch war. Dies wird als “Volume Profile” oder “Marktprofil” bezeichnet.
Mit dem Volume Profile können sich Händler auf Gebiete konzentrieren, in dem es einen Umschwung geben könnte. Manche behaupten, dass die Analyse des Volume Profile aufgrund des Martktkontextes einen “unfairen” Vorteil bietet, und dass solche Methoden eher von großen Institutionen und Banken eingesetzt werden.
Wie dem auch sei, die Studie dieser Strategie ist interessant, da es die oft außer Acht gelassenen Volume Balken mit einbezieht und einzigartige Erkenntnisse über den Markt beim Handeln aufdeckt.
Bevor wir loslegen, lassen Sie uns mit dem ganz Wesentlichen beginnen: was ist Volume?
WAS IST VOLUME?
Volume oder Handelsvolumen zeigt die Gesamtmenge an Aufträgen oder Anteile, die für eine bestimmte Sicherheit gehandelt werden. Man kann den Volume von ziemlich jeder Sicherheit messen.
Volume wird am häufigsten bei Termingeschäften und Aktien verwendet. Aufgrund der Tatsache, dass Termingeschäfte und Aktien auf Börsen gehandelt werden, kann man sich ein ziemlich gutes Bild über die Menge der Geschäfte machen.
Volume wird auch im Forex Markt verwendet. Der größte Nachteil ist jedoch, dass Forex Handel außerbörslich passiert und es deswegen schwierig ist, sich ein vollständiges Bild des tatsächlichen Volumes zu machen.
Viele Händler zeigen trotzdem den Volume Indikator als Flächenschaubild auf der X-Achse. Dieser Volume umfasst in der meisten Fällen aber nur einen kleinen Anteil und stellt deshalb nicht die vollständige Situation dar. Trotzdem bevorzugen viele Forexhändler die Verwendung des Volume Indikators.
Das unten stehende Schaubild zeigt den grundsätzlichen Aufbau einer Tabelle, mit den Volume Balken im unteren Teil.
Bild 1: Einfache Tabelle mit Volume Balken auf der X-Achse
Volume stellt im Endeffekt die Menge der Transaktionen dar. Volume kann auch verwendet werden, um die Liquidität einer bestimmten Sicherheit zu messen. Grundsätzlich werden Volumes stündlich von den Börsen bekanntgegeben. Heutzutage, in den Zeiten des elektronischen Handels, können die Volumes von Sekunde zu Sekunde angezeigt werden. Die Volumes, die Sie in Echtzeit sehen können sind jedoch immer noch nur Schätzungen. Die Tatsächlichen Volumes sind erst am nächsten Tag einsehbar.
Hohe Volumes deuten auf die Liquidität und Aktivität einer Sicherheit. Eine Sicherheit mit einem höheren Volume bedeutet auch, dass die Auftragsausführungen und die Bandbreite besser sind.
WAS IST EINE VOLUME PROFILE STRATEGIE?
Eine Volume Profile Strategie ist im Grunde die Studie des Volumes auf der Grundlage des Preises. Das unterscheidet sich etwas zu den regulären Volume Balken, die in dem vorherigen Teil des Artikels angesprochen wurden.
Der normale Volume zeigt den Gesamtvolumen der Sicherheit für einen bestimmten Zeitraum. Der Volume Profile dagegen zeigt den Volume der Sicherheit für einen bestimmten Preis.
Aus diesem Grund wird der Volume Profile auf der Y-Achse dargestellt, da es mit dem Preis zusammenhängt. Um es einfacher auszudrücken: Volume Profile beschreibt den Gesamtvolumen bei einem bestimmten Preis in einem bestimmten Zeitraum und teilt es durch den Gesamtvolumen.
Dies wird dann dem Kaufvolumen oder dem Verkaufsvolumen zugeschrieben und in einem Flächenschaubild auf der Y-Achse dargestellt.
Das nächste Schaubild zeigt eine Beispieltabelle mit Volume Profile. Um den Kontext zu geben, behalten wir die normalen Volume Balken auf der X-Achse.
Die längeren, horizontalen Volume Balken sind die interessanten. Diese repräsentieren den Preis, bei dem der Volume am höchsten ist. Anders ausgedrückt: der Preis, der in dem horizontalen Volume Balken angezeigt wird, stellt den Preis dar, bei dem die höchste Aktivität gegeben war.
Dieser Preis wird oft als point of control oder PoC bezeichnet. Der Name stammt von der Tatsache, dass der Preis zu der Zeit die größte Kontrolle über den Markt hatte.
Die Volume Profile Balken können in verschiedenen Zeitrahmen dargestellt werden. Die horizontalen Volume Balken werden jedesmal aktualisiert, wenn ein neuer Auftrag ausgeführt wird. Jedesmal, wenn die Volume Profile Balken aktualisiert werden, können sie die Position ändern.
Man sieht oft, das der PoC am Anfang der Session in der Tabelle ganz oben steht. Im Laufe des Tages kann sich der PoC auf einen anderen Preis verschieben.
In der Analyse des Marktprofils oder des Volume Profiles gibt es ein paar häufig verwendete Ausdrücke. Diese werden hier definiert:
High Volume Nodes: Diese sind die Preise, welche die höchste Aktivität erzeugen. Die High Volume Nodes können als Indikator für die Konsolidierung des Preises gedeutet werden.
In den High Volume Nodes sieht man meistens viel Aktivität, sowohl beim Kaufen als auch beim Verkaufen. Der Preis bleibt auch über einen längeren Zeitraum auf dieser Höhe.
Die High Volume Nodes zeigen den fairen Wert einer bestimmten Sicherheit. Wenn sich der Preis einer vorher etablierten High Volume Node annähert, können Sie davon ausgehen, dass der Preis konsolidiert wird bzw. sich zur Seite bewegt. Es ist eher unwahrscheinlich, dass der Markt sofort über einen vorher bestimmten High Volume Node hinausgeht.
Aufgrund der hohen Aktivität bei den High Volume Nodes, befindet sich der Preis meistens in dieser Höhe. Die High Volume Nodes gelten auch als das Niveau, bei dem Institutionen viel kaufen und verkaufen.
Low Volume Nodes: Diese sind das genaue Gegenteil von High Volume Nodes. Die Low Volume Nodes stellen eine Minderung des Volumes bei einem bestimmten Preis dar. Die Low Volume Nodes sind eine Folge der Unterschreitung des Widerstandsniveaus nach der Konsolidierung.
Bei der Unterschreitung können Sie oft beobachten, dass das Volumen zuerst schlagartig ansteigt und erst später abfällt. Dieser Abstieg deutet darauf, dass der Preis einer Sicherheit unfair ist.
Wenn sich der Preis einer vorherigen Low Volume Node annähert, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass der Preis diese Höhe überschreiten wird, da es unfair ist. Der Preis der Sicherheit wird nicht lange bei dieser Höhe sein im Vergleich zu den High Volume Nodes.
Point of Control: Der Point of Control ist der Preis, bei dem die meiste Aktivität stattfindet. Beachten Sie, dass es hier hauptsächlich um den Zeitraum geht. Aus diesem Grund wird beim Point of Control nur den Preis berücksichtigt, bei dem es am meisten Konsolidierung gegeben hat.
Aus der Perspektive des Tradings gilt der Point of Control als guter Punkt für Stops oder Entry Levels. Der Preis tendiert auch dazu, zu den Points of Control zurückzukehren. Es gilt also sowohl als Support und als Resistance.
Value area: Der Value Area ist im Grunde der Prozentsatz des gesamten gehandelten Volumes. Der Standardwert ist 70%. Diese 70% basieren auf einer normalen Verteilungskurve.
Das Schaubild stellt alle oben genannten Begriffe visuell dar.
Bild 3: Markt oder Volume Profile – Terminologie
VOLUME PROFILE TRADING AUFSTELLUNGEN
Bisher haben wir beschrieben, was Volume ist und wie sich Volume Profile vom traditionellen Volume Indikator unterscheidet.
Mit dem Volume Profile Indikator auf der Y-Achse der Preistabelle, dem Point of Control und den High und Low Volume Nodes können Sie sich ein klares Bild der Situation machen.
Eine der am häufigsten verwendeten Volume Profile Aufstellungen ist die Verwendung der Preise als Support und Resistance Gebiete.
Wir hatten bereits bemerkt, dass die High Volume Nodes die Preise sind, bei dem die meisten Transaktionen stattfinden, dass sich Preise aber zur Seite bewegen. Diese Gebiete können auch als Support und Resistance verwendet werden. Ähnlich ist es bei den Low Volume Nodes. Sie haben eher weniger Aktivität und gelten als Gebiete, in denen die Preise plötzlich umkehren oder fallen können.
Eine der hauptsächlichen Unterschiede in der Verwendung von Volume Profile Trading ist, dass sie rückwirkend sind. Der häufigste Weg, Support und Resistance Levels festzulegen ist im Grunde mit Trendlinien und den Gebieten der Konsolidierung. Mit der Verwendung der Volume Profile Analyse kann ein Händler mit dieser Strategie einen rückwirkenden Marktkontext erstellen.
VOLUME PROFILE IM FOREX
Das nächste Schaubild zeigt ein paar einfache Beispiele.
Im oben gezeigten Schaubild sehen Sie, dass wir einen exponentiell gewichteten gleitenden Mittelwert von 20 und 50 verwendet haben. Die Strichlinie zeigt die Gebiete der Low Volume Nodes.
Die dicke rote Linie zeigt den Point of Control. Wenn Sie nur aufgrund der gleitenden Mittelwerte handeln würden, dann würden Sie bemerken, dass das bärische Signal zum Verkaufen (auf der rechten Seite) zunächst zum Point of Control abfällt und dann wieder ansteigt.
Etwas später übersteigt der Preis jedoch den Point of Control. Zu diesem Zeitpunkt können Short Positionen eingenommen werden, nachdem der Point of Control mit einer bärischen Tendenz überschritten wird. Da die beiden EMAs bereits den Verkauf signalisieren, kann eine Short Position auf den Low Value Node herabgesetzt werden.
Das erstaunlichste an dieser Aufstellung ist, dass Sie beim Hochpunkt des Trends eingestiegen sind und Gewinne beim Low Value Node gemacht haben. Nach dem Abstieg zum Low Value Node Gebiet von 1183 - 1175 steigt der Preis noch höher an.
Bild 5: Volume Profile Trading Aufbau, Beispiel 2
Im oben gezeigten Bild schauen wir einfach in die Zukunft, behalten aber die alten Werte. Hier sehen Sie, dass es nach dem anfänglichen Anstieg vom Low Value Node Gebiet einen neuen Point of Control gibt. Wenn wir die gleitenden Mittelwerte und den Point of Control kombinieren, sehen Sie wie der Preis auf den Point of Control reagiert.
In diesem Gebiet würden Sie den Handel auf der Längsseite einleiten.
Da die zwei EMAs bereits aufwärts tendieren, ist die Position der Point of Control beim vorherigen Low Value Node. Bemerken Sie, dass der Preis in dieser Gegend konsolidiert wird, und dass der vorher geformte Low Value Node zum High Value Node wird?
Gewinne hier zu machen zeigt wieder, wie Sie zum stärksten Punkt im Trend in den Handel einsteigen können.
Was wir jetzt in dieser Tabelle sehen, ist dass der Preis nahe bei einem High Value Node liegt. Aus diesem Grund können wir davon ausgehen, dass der Preis sinken und dann den vorherigen High Value Node bei etwa 1292 - 1285 anfechten wird.
Der Fazit: Die Volume Profile Analyse zeigt Händler die Preise und den Volumen des Handels in einem bestimmten Zeitraum. Volume Profile ist dynamisch und verändert sich mit der Entwicklung des Marktes. Zur gleichen Zeit baut der Volume Profile auch den Marktkontext auf.
Der hier gezeigte Aufbau ist nur eine der vielen Möglichkeiten, bei denen Volume Profile bei der Entwicklung einer Handelsstrategie eingesetzt werden kann. Händler können mit den Erklärungen und Erkenntnissen in diesem Artikel mit dem Volume Profile Indikator experimentieren.
