La théorie de la boîte de Darvas expliquée

La théorie de la boîte de Darvas est une approche unique de la négociation des marchés. C’est l’une des stratégies de négociation les plus largement utilisées sur les marchés boursiers aujourd’hui et elle inclut à la fois les day traders et les swing traders.

Le nom, Darvas box vient du fait qu'il a été développé par un commerçant et un investisseur, Nicolas Darvas . Vous vous demandez peut-être pourquoi les gens utilisent la boîte Darvas. Eh bien, cela vient du fait que Nicholas Darvas a réussi à faire fortune, en échangeant avec sa méthode d’analyse des marchés.

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Nicholas Darvas s'est fait connaître après avoir écrit son livre, « Comment j'ai gagné 2 000 000 $ en bourse. » Dans le livre, Darvas a décrit comment il a pu faire autant d' argent en utilisant sa méthode de négociation de l' utilisation des boîtes.

À partir de là, ce style de négociation est devenu la méthode de la boîte de Darvas .

La méthode de négociation Darvas Box associe à la fois une analyse technique et une analyse fondamentale. Dans sa quête de deux millions de dollars, Darvas a soigneusement combiné les deux principaux domaines d’étude des marchés financiers.

Darvas s'est principalement concentré sur l'utilisation du volume ainsi que du prix pour évaluer la sécurité et réaliser des transactions potentiellement rentables. En termes simples, Darvas utilise les volumes maximums et faibles sur 52 semaines, plutôt que le prix.

Si vous passez à CNBC ou à Bloomberg, vous constaterez que les actions font des hauts ou des bas sur 52 semaines. Mais Darvas s'est concentré sur le volume, atteignant un maximum ou un minimum de 52 semaines. Cela rend la méthode de négociation avec les boîtes Darvas très unique.

Darvas Box Theory

La théorie de la boîte de Darvas appliquée au graphique boursier de Starbucks (SBUX)

Comme vous pouvez l’imaginer, Darvas s’est concentré sur le volume afin de mesurer l’élan du cours de l’action. C'est l'une des raisons pour lesquelles il a été capable de gagner de l'argent si rapidement. De nombreux investisseurs finissent souvent par détenir des actions qui rapportent peu mais prennent beaucoup de temps. Avec Darvas, c'était le contraire. Sa méthode s’est concentrée sur les actions dynamiques qui ont tendance à donner des rendements plus élevés en peu de temps.

Mais il y a bien sûr des risques avec ce style de trading. Les actions Momentum peuvent vous rapporter des bénéfices très rapidement, mais elles peuvent également effacer vos gains aussi rapidement. Mais Darvas était capable de gérer son risque en utilisant une analyse technique.

Vous pouvez voir le lien étroit qui existe entre l'analyse fondamentale et l'analyse technique et comment, lorsque vous utilisez ces deux domaines d'étude, vous pouvez construire une stratégie de négociation solide.

Qui est Nicolas Darvas?

L'histoire de Nicolas Darvas en est une d'inspiration et une réussite pour de nombreuses raisons. Ce qui fait de Nicolas Darvas et de sa stratégie de négociation une si largement acceptée, c’est le fait que tout le monde peut s’identifier à lui.

Darvas révèle dans son livre qu'il n'avait aucune connaissance préalable des marchés. Sa crédibilité a été construite après son interview par le magazine Time, où il a déclaré que l'argent qu'il gagnait sur les marchés boursiers provenait de son manque de connaissances sur les marchés ou d'informations privilégiées. En fait, Darvas n’avait aucun lien avec Wall Street.

C'est ce qui distingue l'histoire de Darvas. Nicolas gère également son propre site Web, www.darvas.com, où il décrit en détail son travail et donne un aperçu de son passé.

Selon des sources provenant directement de son site Web, Darvas était un danseur professionnel. Il déclare avoir voyagé dans le monde entier avec sa demi-soeur et qu'ils ont fondé leur compagnie de danse dans les années 1950. Pendant ce temps, l'obsession de Darvas pour les marchés a commencé à croître. Il était amusé et fasciné par le fonctionnement des marchés et par la dynamique interne de ce qui faisait bouger les prix.

En conséquence, Darvas a commencé à apprendre lui-même à négocier. Il a commencé par lire plusieurs livres au fil du temps. Suite à cela, il a acquis pas mal de connaissances et a également commencé à développer des idées de trading. Darvas a commencé par investir dans quelques actions dont les prix avaient augmenté.

Les heures supplémentaires, il a continué à travailler sur sa stratégie de trading jusqu'à maîtriser l'art d'utiliser des boîtes. À l'époque, il l'appelait le système The Box , que nous connaissons tous aujourd'hui sous le nom de boîtes Darvas.

Ce qui distingue le succès de Darvas, c’est qu’il a été capable de réaliser des profits énormes à une époque où le commerce électronique était encore naissant. À son époque, Darvas n’avait pas accès à des outils de cartographie automatisés ni à des techniques de pointe auxquelles nous sommes habitués de nos jours.

Darvas a commencé son aventure sur les marchés en investissant 3 000 dollars en actions. En l'espace de 18 mois, Darvas parvint à générer un bénéfice de 2 450 000 dollars. À l'heure actuelle, cela représente un peu moins de trois millions de profits.

Mais bien sûr, beaucoup ne parlent que des bénéfices réalisés par Darvas. En fait, à un moment de son parcours commercial, Darvas a perdu 100 000 dollars en l'espace d'un mois. Il était évidemment dévasté par cette perte énorme. Darvas a pris une courte pause pour récupérer de ses pertes et est revenu sur les marchés mieux préparé.

Au cours de son voyage, Darvas perfectionna constamment sa théorie des boîtes.

Il n’est donc pas étonnant que les commerçants se ruent sur la méthode de négociation de la théorie de la boîte de Darvas dans l’espoir qu’ils puissent eux aussi réaliser un profit. Alors, jetons un coup d'oeil à la théorie de la boîte de Darvas.

Quelle est la théorie de la boîte de Darvas?

La théorie de Darvas Box est fondamentalement un système de suivi de tendance. Mais contrairement à la plupart des autres stratégies de suivi de tendance, la théorie de Darvas Box ne permet pas de prédire ou d’anticiper un mouvement du marché. Au contraire, cela ne fait que réagir aux tendances du marché.

Il existe une différence significative entre ces deux approches. Lorsque vous utilisez un système commercial anticipant un mouvement de marché, il est probable que vous ayez tort ou tort. Mais vous ne pouvez pas avoir raison tout le temps. Comme vous le savez, les marchés sont irrationnels. Par conséquent, il y a des moments où vous avez raison, mais il y a des moments où les marchés vous prouvent le contraire.

Utiliser une méthode de trading réactive signifie que vous, en tant que trader, réagissez à l'action des prix. En gros, vous permettez au prix de faire ce qu’il veut, puis vous négociez en conséquence en fonction de ce prix.

La théorie de Darvas Box consiste à examiner les actions présentant un volume de transactions énorme. Darvas a ensuite analysé ces stocks, puis les a achetés lorsqu'ils ont atteint un sommet de 52 semaines.

La boîte que Darvas a dessinée était une boîte. La partie supérieure de la boîte était le plafond, représentant le sommet de 52 semaines. Lorsque les cours n'ont pas réussi à franchir le sommet des 52 semaines qui s'est écoulé après trois séances de bourse, c'est devenu le haut de la boîte.

Lorsque le prix a reculé par rapport au sommet de 52 semaines, les plus bas résultants sont devenus le plancher de la boîte. Ainsi, la boîte de Darvas est dessinée. Suite à cela (ce qui signifie qu'après le tracé de la boîte de Darvas), Nicolas Darvas a acheté lorsque le cours est revenu à son plus haut niveau en 52 semaines et a dépassé ce seuil.

Alternativement, il serait short lorsque le stock est tombé du bas de la boîte, car cela indique que le prix n'a pas réussi à briser le plus haut de 52 semaines et est tombé à travers le plancher. Les stocks, lorsqu'ils atteignent des sommets de 52 semaines, sont souvent soutenus par un volume et une dynamique importants. Ainsi, Darvas a pu exploiter cet élan à son avantage et a réussi à transformer ses 3 000 $ en millions.

Règles de la théorie de Darvas Box

Les règles du trading avec la théorie de la boîte de Darvas sont très simples, comme indiqué ci-dessous.

  • Rechercher des actions ou des titres qui atteignent un nouveau sommet de 52 semaines
  • Puis filtrez ces actions ou titres qui se sont retirés du sommet des 52 semaines pendant trois jours consécutifs.
  • Le nouveau sommet de 52 semaines est le sommet de la boîte . L' évasion avant d'atteindre le sommet de 52 semaines est le plus bas
  • Après la formation du bas, le prix ne devrait pas casser ce minimum pendant au moins trois jours
  • Achetez la cassure de la boîte, c. -à- d. Que le stock casse son plus haut de 52 semaines récemment formé
  • Vendre si l'évasion est au bas de la boîte

La boîte Darvas agit essentiellement comme votre plan commercial et vous achetez ou vendez automatiquement. Pour ce faire, Darvas recommande d'utiliser des ordres à cours limité automatiques. Par exemple, vous placeriez un ordre d'achat limité à quelques points au-dessus de la cassure de la boîte. Il est également recommandé de définir un ordre de vente afin de limiter vos pertes si elles tombaient sous un certain seuil dans la zone.

Ainsi, lorsque vous définissez les ordres d'achat et de vente automatiques, vous définissez déjà votre risque. Pour les niveaux cibles, Darvas box prend une position ouverte. Ce qui signifie que lorsqu'il y a une cassure de la boîte Darvas, vous continuez simplement à analyser le stock (le prix et le volume).

Cela aurait pour conséquence que vous traçiez une autre boîte Darvas (par-dessus la précédente) et que vous continuiez à analyser la position et à définir les arrêts automatiques et les ordres limités. De cette façon, vous êtes en mesure de construire vos positions tout en maintenant l'élan.

Vous trouverez ci-dessous un exemple de graphique boursier utilisant la zone Darvas. L'exemple ci-dessous de la zone Darvas est basé sur les règles selon lesquelles un titre a beaucoup atteint un sommet de 52 semaines, puis retracé pour au moins trois transactions. Nous considérons également le facteur de volume.

La théorie de la boîte de Darvas avec les règles commerciales

Vous remarquerez que la boîte Darvas ne prévoit pas le changement de prix mais vous permet uniquement de réagir au changement de prix. Lorsque la dynamique sera forte, les marchés vous permettront d’en tirer profit tout en continuant à dessiner les cases Darvas.

Lorsque le momentum faiblit, vous pouvez vous attendre à une inversion du prix et vous seriez ainsi exclu, mais avec un profit à gagner.

En fonction des filtres que vous utilisez pour analyser les actions éligibles à la théorie de la boîte Darvas, vous pouvez gérer plusieurs transactions à la fois. Cependant, ne vous investissez pas trop dans la création de nouveaux postes.

L’un des principaux facteurs qui déterminent la rentabilité de la méthode de négociation Darvas est de continuer à s’accumuler sur la lancée du titre que vous négociez déjà. Cela vous permet de mieux gérer vos risques tout en réalisant des bénéfices sur la dynamique du titre.

Construire la boîte de Darvas

La première étape de la construction de la boîte Darvas consiste à rechercher sur les marchés les valeurs ayant atteint leur plus haut niveau en 52 semaines. Vous pouvez utiliser divers outils d'analyse des stocks, tels que Finviz, par exemple, pour rechercher ces stocks.

Vous devez également faire attention au volume des stocks. Vous trouverez ci-dessous un exemple d’appareil de contrôle des stocks basé sur les règles de Darvas concernant les volumes élevés et les stocks ayant atteint un sommet de 52 semaines.

Darvas Box Theory Stock Scanner

D'après le scanner ci-dessus, nous pouvons constater qu'il existe environ neuf actions éligibles pour la construction de la boîte Darvas. Le scanner ci-dessus prend en compte les stocks qui ont atteint un sommet de 52 semaines et ont reculé de 3%, le niveau minimal de qualité pour une boîte Darvas.

Vous pouvez utiliser votre propre plate-forme de cartographie pour voir le rendement de ces actions après avoir atteint un sommet de 52 semaines. Vous trouverez ci-dessous un exemple de Cisco Systems (CSCO), où le prix a atteint un sommet de 52 semaines et a reculé pendant 2 jours jusqu'à présent, au moment de la rédaction de cet article.

Exemple de Cisco Systems (CSCO) utilisant la théorie de la boîte Darvas de 52 semaines

L'exemple ci-dessus est uniquement destiné à illustrer comment vous devez combiner les concepts fondamentaux et techniques utilisés dans la zone Darvas. D'une certaine manière, la boîte Darvas montre la tendance et aussi la dynamique.

Comme discuté plus tôt dans cet article, la méthode de négociation Darvas est une combinaison de suivi de tendance qui réagit au prix plutôt que de prévoir l'action de prix. Mais dans le même temps, il existe un équilibre car trop réactif au prix signifiera que vous manquerez une partie importante de l’élan porté par l’élan.

Principes de base du choix des actions pour la théorie des boîtes de Darvax

Dans son expérience, Darvas a également affiné les actions qu'il échangerait. En fait, Darvas suit le principe d’ acheter cher, de vendre plus cher.

Ainsi, comme filtre, Darvas ne choisit que des actions dont le prix minimal est de 30 $ ou plus. L'une des choses mentionnées est que Darvas n'a pas choisi des actions bon marché ou très volatiles. Une façon d'interpréter cela consiste à fixer une limite à la capitalisation boursière des actions.

À cet égard, les négociants devraient au minimum choisir des actions de grande capitalisation et des actions dont le prix de revient varie entre 50 et 30 dollars. Au milieu des années 50, Darvas avait une préférence pour les valeurs technologiques.

Les valeurs technologiques sont reconnues pour leur dynamisme et constituent un excellent choix car elles peuvent vous rapporter beaucoup. Ainsi, vous pouvez utiliser la même approche et choisir des stocks de technologies similaires, mais bien sûr, ceux qui ne sont pas chers.

Gestion des risques dans la boîte Darvas

La gestion des risques dans la théorie de la boîte de Darvas n'est pas largement abordée. Cependant, Darvas lui-même mentionne que la gestion des risques est un aspect important. Il insiste sur l'utilisation du seuil de rentabilité lors des transactions avec Darvas Box.

Tout d'abord, pour calculer le seuil de rentabilité, vous devez comptabiliser les coûts de transaction et les autres frais de courtage souvent ignorés. Il est recommandé d'utiliser un seuil de rentabilité minimum avant de soustraire le risque du métier.

On insiste également beaucoup sur le fait qu'un commerce réussi combine à la fois de bonnes compétences en matière de gestion des risques et de gestion de l'argent. Darvas répète maintes fois que les traders doivent faire leurs devoirs à intervalles réguliers.

Cela inclut une recherche sur les fondamentaux du stock avant d'entrer dans le commerce et une recherche sur les stocks une fois que le commerce est devenu rentable. Il y a aussi un peu d'importance donnée à la pyramide de vos métiers. Cela signifie qu’il faut tracer plusieurs boîtes Darvas à mesure que le stock poursuit sa tendance.

Vous continuez à ajouter à vos positions tout en traînant vos arrêts. Bien entendu, Darvas vous recommande d'analyser soigneusement le stock chaque fois que vous ajoutez à la position, lorsque le stock le permet.

Vous pouvez voir qu'il y a pas mal de travail à faire. De nos jours, de nombreux commerçants pensent pouvoir simplement acheter la cassure de la boîte de Darvas et s'attendre à s'enrichir. Mais ce n'est pas toujours le cas.

La boîte Darvas fonctionne-t-elle sur les marchés des changes?

Il existe des indicateurs Darvas personnalisés conçus pour les marchés des changes. Vous trouverez de nombreux indicateurs de boîte Darvas pour la plate-forme MT4. Mais l’application de cette stratégie présente un défaut fondamental.

Si vous observez attentivement, Darvas a construit son système commercial pour fonctionner avec les marchés boursiers. Un accent particulier a été mis sur les fondamentaux des actions telles que le volume et les plus hauts de 52 semaines.

Alors que les plus hauts de 52 semaines sont visibles, même sur les marchés des changes, vient ensuite la question du volume. Les marchés du Forex sont négociés sur le marché. Par conséquent, il n’existe aucun moyen précis de voir le volume réel. Le volume que vous voyez sur une plate-forme de trading MT4 standard n'est rien d'autre que le volume provenant du pool de liquidités du courtier.

Il est impossible de dire combien le volume réel est sur les marchés des changes. Ainsi, l'absence de ce paramètre fondamental exclut instantanément les avantages de l'utilisation de la boîte Darvas.

Par ailleurs, l’élan est une caractéristique commune des marchés des changes. Mais encore une fois, le manque de volume fait du forex un mauvais choix de marchés pour appliquer la théorie de la boîte de Darvas.

Étant donné que les traders sont toujours fascinés par un système commercial qui s'est avéré enrichissant, le système de Darvas n'a pas été modifié, à tel point que les règles commerciales sont très différentes de celles de la boîte Darvas d'origine. théorie du trading.

La théorie de la boîte de Darvas - Conclusion

En conclusion, la théorie de la boîte de Darvas est une sorte de fascination pour les traders. Cela est dû en grande partie au fait que Nicolas Darvas a pu faire une énorme fortune sur les marchés en peu de temps.

Beaucoup de commerçants ont tendance à se concentrer uniquement sur ce fait, mais manquent les devoirs et les recherches qui passent souvent inaperçus. Comme mentionné, à un moment donné, Darvas a perdu près de 100 000 dollars. Cela montre que le système commercial n'est pas le Saint Graal, mais un système qui nécessite beaucoup d'autodiscipline, de pratique et de mise au point.

Cela dit, la théorie de la boîte de Darvas est un système commercial complet, conçu principalement pour les marchés boursiers. Ces jours-ci, la théorie des boîtes de Darvas a également été utilisée sur d'autres marchés.

N'oubliez pas que le volume est l'un des aspects les plus importants de l'utilisation de la théorie de la boîte de Darvas. Par conséquent, il est préférable d’appliquer cela aux marchés boursiers, plutôt qu’au forex où les volumes sont discutables et aux marchés à terme qui se comportent très différemment par rapport aux stocks.

Il y a également beaucoup d'emphase sur la gestion des risques et la discipline quand il s'agit de négocier avec la boîte Darvas. C'est quelque chose qui manque à beaucoup d'autres systèmes de trading. Généralement, lorsque vous rencontrez un système commercial, vous constaterez que l'accent est mis uniquement sur l'entrée et la sortie des échanges, mais que les principes de la gestion des risques et de la gestion de l'argent ne sont pas suffisamment pris en compte.

Dans ce contexte, la boîte Darvas vous donne un aperçu complet de l’analyse fondamentale, de l’analyse technique ainsi que de la gestion des risques et de la gestion de l’argent.

Après que Darvas ait conçu son système d'échange de boîtes, personne d'autre n'a réussi à faire une telle fortune à la manière de Darvas. Cela pourrait être dû en partie au fait que très souvent, les commerçants ont tendance à abandonner des éléments qu'ils jugent non pertinents ou simplement à ignorer les règles de base énoncées.

Divers exemples de graphiques montrent que la théorie de la boîte de Darvas fonctionne effectivement. Mais pour que la théorie des boîtes fonctionne pour vous, vous devez faire beaucoup d'efforts pour rechercher les actions et faire preuve de patience lorsqu'il s'agit de négocier et de gérer les risques.

 

About Me

I'm Mike Semlitsch the owner of PerfectTrendSystem.com. My trading career started in 2007. Since 2013 I have helped thousands of traders to take their trading to the next level. Many of them are now constantly profitable traders. 

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