Teoria da Caixa de Darvas Explicada

A teoria da caixa de Darvas é uma abordagem única para negociar os mercados. É uma das estratégias de negociação mais utilizadas atualmente nos mercados de ações e inclui tanto day traders como swing traders.

O nome, caixa Darvas, vem do fato de ter sido desenvolvido por um comerciante e um investidor, Nicolas Darvas . Você pode estar se perguntando por que as pessoas usam a caixa Darvas. Bem, isso se deve ao fato de que Nicholas Darvas conseguiu virar uma fortuna, negociando com seu método auto-projetado de analisar os mercados.

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Nicholas Darvas chegou à fama depois que escreveu seu livro, Como ganhei US $ 2.000.000 no mercado de ações. ”No livro, Darvas descrito como ele foi capaz de fazer tanto dinheiro usando seu método de negociação do uso de caixas.

A partir daqui, este estilo de negociação passou a ser conhecido como o método Darvas Box .

O método de negociação Darvas Box é uma combinação de análise técnica e análise fundamental. Em sua jornada para fazer seus dois milhões, Darvas combinou cuidadosamente os dois principais campos de estudo quando se trata dos mercados financeiros.

Darvas se concentrou principalmente em usar o volume junto com o preço para avaliar a segurança e fazer negociações potencialmente lucrativas. Para colocá-lo em termos simples, Darvas usa as 52 semanas de alta e baixa em volumes, ao invés de preço.

Se você ligar o CNBC ou o Bloomberg, encontrará pessoas falando sobre ações que apresentam altas ou baixas de 52 semanas. Mas Darvas se concentrou no volume, atingindo 52 semanas de alta ou baixa. Isso torna o método de negociação com caixas Darvas muito original.

Darvas Box Theory

A teoria da caixa de Darvas aplicada ao gráfico de ações da Starbucks (SBUX)

Como você pode imaginar, Darvas se concentrou no volume em um esforço para avaliar a dinâmica do preço das ações. Essa foi uma das razões pelas quais ele conseguiu ganhar dinheiro tão rapidamente. Muitos investidores muitas vezes acabam mantendo ações que dão poucos retornos, mas levam muito tempo. Com Darvas, foi o oposto. Seu método focado em ações com impulso que tendem a dar retornos mais elevados em um curto espaço de tempo.

Mas há riscos, claro, com esse estilo de negociação. Os estoques de momentum podem gerar lucros muito rapidamente, mas também podem eliminar seus ganhos com a mesma rapidez. Mas Darvas conseguiu administrar seu risco usando análises técnicas.

Você pode ver a forte conexão entre análise fundamental e análise técnica e como quando você usa esses dois campos de estudo, você pode construir uma estratégia de negociação robusta.

Quem é Nicolas Darvas?

A história de Nicolas Darvas é uma inspiração e uma história de sucesso por muitas razões. O que faz Nicolas Darvas e sua estratégia comercial tão amplamente aceita é o fato de que praticamente qualquer um pode se relacionar com ele.

Em seu livro, Darvas revela como ele não tinha conhecimento prévio sobre os mercados. Sua credibilidade foi construída depois que ele foi entrevistado pela revista Time, onde ele disse que o dinheiro que ele fez nos mercados de ações veio apesar de sua falta de conhecimento sobre os mercados ou informações privilegiadas. Na verdade, Darvas não tinha conexões com Wall Street.

É isso que faz a história de Darvas se destacar. Nicolas também gerencia seu próprio site, www.darvas.com , onde ele descreve em detalhes sobre seu trabalho e também dá uma idéia de seu passado.

Segundo fontes diretamente de seu site, Darvas era um dançarino profissional. Ele afirma que ele viajou ao redor do mundo com sua meia-irmã e fundaram sua companhia de dança nos anos 50. Durante o tempo, a obsessão de Darvas pelos mercados começou a crescer. Ele estava divertido e fascinado como os mercados funcionavam e a dinâmica interna do que movia os preços.

Como resultado, Darvas começou a aprender sozinho a negociar. Ele começou lendo um número de livros durante um período de tempo. Depois disso, ele ganhou bastante conhecimento e também começou a desenvolver algumas ideias de negociação. Inicialmente, Darvas começou investindo em poucas ações cujos preços haviam aumentado.

Horas extras, ele continuou a trabalhar em sua estratégia de negociação até dominar a arte de usar caixas. Na época, ele chamou de sistema de caixa , que todos nós conhecemos hoje como caixas de Darvas.

Uma das coisas que se destaca do sucesso de Darvas foi que ele conseguiu obter um lucro enorme em um momento em que o comércio eletrônico ainda era incipiente. Nos seus dias, o Darvas não tinha acesso a ferramentas de gráficos automatizados ou técnicas avançadas que nos habituávamos hoje em dia.

Darvas começou sua aventura nos mercados investindo US $ 3.000 em ações. Dentro de 18 meses, Darvas conseguiu transformar isso em um lucro de US $ 2.450.000,00. No tempo de hoje, isso equivale a pouco menos de três milhões de lucro.

Mas, claro, muitos falam apenas sobre os lucros que Darvas fez. Na verdade, em um ponto de sua jornada comercial, Darvas perdeu US $ 100.000 em questão de um mês. Ele foi obviamente devorado por essa enorme perda. Darvas fez uma pequena pausa para recuperar-se de suas perdas e voltou aos mercados melhor preparados.

Ao longo de sua jornada, Darvas aperfeiçoou constantemente sua teoria das caixas.

Não é de admirar, então, que os traders migrem para o método de negociação da teoria de caixa de Darvas na esperança de que eles também possam obter lucros. Então, vamos dar uma olhada na teoria da caixa de Darvas.

Qual é a teoria da caixa de Darvas?

A teoria do Box Darvas é basicamente um sistema de acompanhamento de tendências. Mas, ao contrário da maioria das outras estratégias de acompanhamento de tendências, a teoria da Caixa de Darvas não prevê ou antecipa uma mudança de mercado. Pelo contrário, só reage às tendências do mercado.

Existe uma diferença significativa entre essas duas abordagens. Quando você usa um sistema de negociação que está antecipando uma mudança de mercado, é provável que você esteja errado ou certo. Mas você não pode estar certo o tempo todo. Como você sabe, os mercados são irracionais. Portanto, há momentos em que você está certo sobre o dinheiro, mas há momentos em que os mercados provam que você está errado.

Usar um método de negociação reativo significa que você, como trader, reage à ação do preço. Basicamente, você permite que o preço faça o que quiser e, em seguida, com base no preço, você negocia de acordo.

A maneira como a teoria da Caixa Darvas funciona é começar a olhar para as ações que têm um enorme volume de negociação. Darvas então analisou essas ações e comprou as ações quando subiu para 52 semanas de alta.

A caixa que Darvas desenhou era uma caixa. A extremidade superior da caixa era o teto, representando a alta de 52 semanas. Quando os preços não conseguiram quebrar a alta de 52 semanas após três pregões, isso se tornou o melhor da classificação.

Quando o preço recuou da alta de 52 semanas, os baixos resultantes se tornaram o piso da caixa. Assim, a caixa de Darvas é desenhada. Após isso (o que significa que após a caixa de Darvas é plotada), Nicolas Darvas comprou quando o preço voltou às 52 semanas de alta e depois quebrou acima dela.

Como alternativa, ele iria curto quando o estoque caiu da extremidade inferior da caixa, uma vez que indica que o preço não conseguiu quebrar a alta de 52 semanas e, em vez disso, caiu pelo chão. Os estoques, quando atingem os máximos de 52 semanas, geralmente vêm acompanhados de grande volume e impulso. Assim, Darvas foi capaz de explorar o momento a seu favor e conseguiu transformar seus $ 3.000 em milhões.

Regras da teoria de caixa de Darvas

As regras de negociação com a teoria da caixa de Darvas são muito simples, conforme descrito abaixo.

  • Procure por ações ou títulos que estão fazendo uma nova alta de 52 semanas
  • Em seguida, filtre essas ações ou títulos que recuaram da alta de 52 semanas por três dias consecutivos
  • A nova alta de 52 semanas é o topo da caixa . A fuga antes de alcançar a alta de 52 semanas é a baixa
  • Após a baixa é formada, o preço não deve quebrar tão baixo por pelo menos três dias
  • Compre o breakout da caixa, ou seja: o estoque quebra sua alta recentemente formada de 52 semanas
  • Vender se a fuga estiver no fundo da caixa

A caixa Darvas basicamente atua como seu plano de negociação e você compra ou vende automaticamente. Para fazer isso, Darvas recomenda o uso de ordens de limite automáticas. Por exemplo, você colocaria um pedido de limite de compra alguns pontos acima da quebra da caixa. Também é recomendável definir uma ordem de venda para limitar suas perdas se ela ficar abaixo de um certo limite na caixa.

Assim, quando você define as ordens automáticas de compra e venda, já está definindo seu risco. Para os níveis alvo, a caixa Darvas recebe uma posição aberta. O que significa que quando há uma fuga da caixa Darvas, você simplesmente continua analisando o estoque (o preço e o volume).

Isso resultaria na plotagem de outra caixa Darvas (em cima da anterior) e continuar a analisar a posição e definir as paradas automáticas e as ordens de limite. Desta forma, você é capaz de construir suas posições enquanto estiver no momento certo.

Abaixo está um exemplo de outro gráfico de ações que usa a caixa Darvas. O exemplo abaixo da caixa de Darvas é baseado nas regras de que uma ação atingiu um máximo de 52 semanas e depois refazer pelo menos três negociações. Consideramos também o fator de volume também.

Teoria da caixa de Darvas com regras de negociação

Você notará como a caixa Darvas não antecipa a mudança de preço, mas permite que você apenas reaja à mudança de preço. Quando o momento é forte, os mercados permitirão que você lucre com eles enquanto continua a desenhar as caixas de Darvas.

Quando o momento enfraquece, você pode esperar que o preço seja revertido e, assim, você seria impedido, mas com lucro na sua mão.

Com base nos filtros que você usa para verificar as ações que se qualificam para a teoria da caixa de Darvas, você pode gerenciar vários negócios por vez. No entanto, não fique muito envolvido na criação de novas posições.

Um dos principais fatores que determinam a rentabilidade do método de negociação Darvas é continuar construindo o impulso das ações que você já está negociando. Isso permite que você tenha a chance de gerenciar melhor seu risco enquanto lucra com a dinâmica da ação.

Construindo a caixa Darvas

O primeiro passo na construção da caixa de Darvas é vasculhando os mercados de ações que fizeram uma alta de 52 semanas. Você pode usar várias ferramentas de digitalização de ações, como o Finviz, por exemplo, para encontrar essas ações.

Você também deve prestar atenção ao volume das ações também. Abaixo está um exemplo do visualizador de estoque baseado nas regras Darvas de alto volume e estoques com máximas de 52 semanas.

Darvas Box Theory Stock Scanner

Com base no scanner acima, podemos ver que existem cerca de nove ações que se qualificam para a construção da caixa Darvas. O scanner acima leva em conta ações que atingiram uma alta de 52 semanas e recuou 3%, o nível mínimo para qualidade de uma caixa Darvas.

Você pode usar sua própria plataforma de gráficos para ver como essas ações se saíram depois de atingir a máxima de 52 semanas. Abaixo está um exemplo da Cisco Systems (CSCO), onde o preço atingiu 52 semanas de alta e recuou por 2 dias até o momento, no momento da escrita.

Exemplo de Cisco Systems (CSCO) usando teoria de caixa de Darvas de altos de 52 semanas

O exemplo acima é apenas para mostrar como uma ilustração de como você deve combinar os conceitos fundamentais e técnicos usados na caixa Darvas. De certa forma, a caixa de Darvas mostra a tendência e também o momento.

Como discutido no início deste artigo, o método de negociação Darvas é uma mistura de tendências que reage ao preço em vez de prever a ação do preço. Mas, ao mesmo tempo, há um equilíbrio, pois ser muito reativo ao preço significará que você perderá uma parte importante da fuga do momentum.

Fundamentos da escolha de ações para a teoria da caixa de Darvax

Em sua experiência, Darvas também ajustou as ações que ele negociaria. Na verdade, Darvas segue o princípio de comprar caro, vender mais caro.

Assim, como filtro, o Darvas escolhe apenas ações com um preço mínimo de US $ 30 ou mais. Uma das coisas mencionadas é que Darvas não escolheu ações baratas ou aquelas que eram muito voláteis. Uma maneira de interpretar isso é estabelecendo um limite na capitalização de mercado das ações.

Neste aspecto, os comerciantes devem escolher ações que são no máximo muito grandes e aquelas que custam entre US $ 50 e US $ 30. Em meados da década de 1950, Darvas tinha preferência por ações de tecnologia.

Os estoques de tecnologia são conhecidos por serem impulsionados pelo momentum e contribuem para grandes escolhas, já que podem gerar grandes retornos. Assim, você poderia usar a mesma abordagem e escolher ações de tecnologia semelhantes, mas é claro que aquelas que não são altamente caras.

Gerenciamento de risco na caixa de Darvas

O gerenciamento de risco na teoria da caixa de Darvas não é amplamente discutido. No entanto, o próprio Darvas menciona que o gerenciamento de riscos é um aspecto importante. Ele enfatiza o uso do nível de break-even ao negociar com a caixa Darvas.

Em primeiro lugar, para calcular o nível de equilíbrio, você deve contabilizar os custos de transação e outras taxas de corretagem que são frequentemente ignoradas. É recomendável que você use um nível de equilíbrio mínimo antes de eliminar o risco do comércio.

Há também uma forte ênfase no fato de que um comércio bem sucedido é uma mistura de boa gestão de risco e habilidades de gerenciamento de dinheiro. Darvas reitera muitas vezes que os comerciantes devem fazer sua lição de casa em intervalos regulares.

Isso inclui pesquisar os fundamentos do estoque antes de entrar no comércio e também pesquisar as ações após o comércio ter entrado em lucro. Há também um pouco de importância dada à pirâmide de seus negócios. Isso significa, plotando várias caixas de Darvas, enquanto o estoque continua sua tendência.

Você continua aumentando suas posições enquanto segue suas paradas. Evidentemente, Darvas recomenda que você analise cuidadosamente o estoque toda vez que estiver adicionando à posição, quando o estoque permitir.

Você pode ver que há um pouco de trabalho envolvido. Muitos traders acreditam que podem simplesmente comprar a caixa Darvas e esperar ficar ricos. Mas isso nem sempre é o caso.

A caixa Darvas funciona no mercado cambial?

Existem indicadores personalizados Darvas projetados para os mercados forex. Você encontrará muitos indicadores de caixa Darvas para a plataforma MT4. Mas há uma falha fundamental na aplicação dessa estratégia.

Se você observar com cuidado, Darvas construiu seu sistema de negociação para trabalhar com os mercados de ações. Uma grande ênfase foi colocada sobre os fundamentos das ações, como volume e os máximos de 52 semanas.

Embora as altas de 52 semanas sejam algo que pode ser visto até mesmo nos mercados de câmbio, surge a questão do volume. Os mercados de Forex são negociados no balcão. Portanto, não há maneira exata de ver o volume real. O volume que você vê em uma plataforma de negociação padrão MT4 não é nada, mas o volume de dentro do pool de liquidez da corretora.

Não há como dizer o quanto o volume real é nos mercados cambiais. Assim, a falta deste parâmetro fundamental descarta instantaneamente os prós de usar a caixa Darvas.

Por outro lado, o momento é uma característica comum quando se trata dos mercados cambiais. Mas, novamente, a falta de volume faz com que a forex escolha um mercado pobre para implementar a teoria da caixa de Darvas.

Dado o fato de que os traders são sempre fascinados por um sistema de negociação que provou fazer alguém rico, não há escassez de quanto o sistema de negociação Darvas foi modificado, a tal ponto que as regras de negociação são muito diferentes da caixa Darvas original. teoria de negociação.

A teoria da caixa de Darvas - Conclusão

Em conclusão, a teoria da caixa de Darvas é uma espécie de fascínio com os operadores. Isto deve-se em grande parte ao facto de Nicolas Darvas ter conseguido fazer uma enorme fortuna nos mercados num curto espaço de tempo.

Muitos comerciantes tendem a se concentrar apenas nesse fato, mas perdem o dever de casa e a pesquisa que muitas vezes é despercebida. Como mencionado, em um ponto, Darvas perdeu cerca de US $ 100.000. Isso mostra que o sistema de negociação não é o Santo Graal, mas sim um sistema que requer muita autodisciplina, prática e ajuste fino.

Tendo dito o acima, a teoria da caixa de Darvas é um sistema comercial completo que é construído para os mercados de ações principalmente. Atualmente, a teoria da caixa de Darvas também foi usada em outros mercados.

Lembre-se que o volume é um dos aspectos mais importantes no uso da teoria da caixa de Darvas. Portanto, é melhor aplicar isso aos mercados de ações, em vez de forex, onde os volumes são questionáveis e os mercados futuros que se comportam de maneira muito diferente em relação aos estoques.

Há também muita ênfase no gerenciamento de riscos e na disciplina quando se trata de negociar com a caixa Darvas. Isso é algo que muitos outros sistemas de negociação não percebem. Na maior parte, quando você se deparar com um sistema de negociação, verá que o foco é dado apenas à entrada e à saída do negócio, mas não se dá muita atenção aos princípios de gerenciamento de risco e de dinheiro.

Neste contexto, a caixa de Darvas dá-lhe uma visão completa sobre a análise fundamental, a análise técnica, os aspectos de gestão de risco e dinheiro também.

Depois que Darvas projetou seu sistema de negociação de caixa, não houve mais ninguém que conseguisse fazer tal sorte como Darvas. Isso pode ser devido, em parte, ao fato de que, com bastante frequência, os operadores tendem a deixar de lado as coisas que consideram irrelevantes ou simplesmente ignorar as regras básicas delineadas.

Vários exemplos de gráficos mostram que a teoria da caixa de Darvas de fato funciona. Mas, para que a teoria da caixa funcione para você, é preciso dedicar muito esforço para pesquisar o estoque e também para ser paciente quando se trata de negociar e gerenciar riscos.

 

About Me

I'm Mike Semlitsch the owner of PerfectTrendSystem.com. My trading career started in 2007. Since 2013 I have helped thousands of traders to take their trading to the next level. Many of them are now constantly profitable traders. 

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